CITY ДЕНЬГИ ВКУС
СТИЛЬ ЛАЙФ КУЛЬТУРА
ДЕТИ
Огромный объем анализируемых данных , бизнес-насмотренность и психология . С точки зрения оценки людей и бизнеса у меня все очень просто . На цифры смотрю во вторую очередь . В первую — на людей . Кто передо мной ? Попрыгун или марафонец ? Есть такие люди , я их называю « шансовики ». Они то крипту майнят , то маски продают , то онлайн-курс по продажам на маркетплейсе ведут . Кроме улыбки , такой человек никаких эмоций не вызывает . Такому я никогда в жизни денег не дам как инвестор .
Если же в человеке сочетаются порядочность , энергия , интеллект , международные амбиции и умение доводить начатое до конца , сколько бы времени это ни заняло , то это показывает мне , что нам по пути .
Оценка идет по множеству параметров : выручка , прибыль , динамика роста , долговая нагрузка , конкурентное окружение , стоимость актива и еще много всего . Когда мы находим для человека то , что он , собственно , искал , происходит сделка . Иногда довольно большой поток проектов приходит к нам через мои каналы в соцсетях : я веду инстаграм @ zolotukhin _ impact , есть ютуб-канал « Акционер », где подробно рассказываю по теме прямых инвестиций и наших сделках . Кстати , со всеми , кто на меня подпишется и укажет , что узнал о нас из Moscow City Guide , я с удовольствием встречусь лично , обсудим ситуацию на рынках — если будет много желающих , проведем мероприятие в рамках нашего клуба инвесторов .
А если я не хочу заниматься этим сам , как мне выбрать управляющего , который бы делал это эффективно за меня ? Проблема большинства финансистов и банкиров в том , что они видят цифры , но не видят людей . Поэтому они неуспешные инвесторы .
Другой нюанс в том , что большинство из них просто боятся сделать ставку и рискнуть собственными деньгами . Они продают клиентам структурные ноты или инвестиционные страховки , в которые не инвестируют сами . Уже в этом заложен конфликт интересов и нелогичность . Хочется спросить : если так все круто , почему сам не инвестируешь в предлагаемый инструмент ?
И последнее : управляющие часто хвалятся дипломами , наградами , лицензиями . Это все важно , конечно , но не первостепенно . У пирамиды QBF , если что , были лицензии .
Эффективнее сделать тест : когда хочешь проверить управляющего ( человека , который предлагает услуги по управлению капиталом ), попроси его взять телефон и показать свой брокерский счет . Если его личная доходность на дистанции в несколько лет внушает доверие , значит , все в порядке . Но есть брокеры , которые не могут ничего показать . Как человек может что-то эффективное сделать с вашими деньгами , если он со своими это сделать не может ?
А как все происходит на практике ? К вам приходят и просят денег или вы сами находите тех « будущих единорогов », в которых хотите вложиться ? Мы инвестируем от 5 до 30 миллионов рублей в один проект . Совсем мелкие инвестиции нам неинтересны — требуют почти столько же внимания , сколько и крупные сделки , а выхлоп совершенно разный . Кроме своих средств мы активно собираем синдикаты инвесторов , то есть организуем коллективные инвестиции . Сейчас закрываем примерно от 100 до 300 миллионов рублей ежемесячно . У нас для этого есть собственный отдел по работе с инвесторами , есть партнерская сеть в регионах , есть команда в Лондоне . При этом мы постоянно пополняем базу инвесторов , собираем обратную связь и работаем в том числе от запросов инвесторов . Инвестор говорит , например , что ему интересен агробизнес . Мы видим , сколько у нас в базе инвесторов , заинтересованных именно в таком виде актива , и потом наши скауты начинают искать конкретно под клиента уже интересные активы .
Для кого подойдут такие инвестиции ? Когда у человека есть деньги , не сразу приходит понимание , как и зачем инвестировать в непубличные компании . Приходится объяснять : вот смотри , на инвестициях в квартиры ты заработаешь 5 % годовых . Да , за прошлый год недвижимость подорожала , но если ты возьмешь , скажем , 10-летний отрезок , там будет отрицательная долларовая доходность . Аренда не отобьет вложений . Люди , умеющие считать , понимают , что инвестиции в недвижимость — это способ сохранения , но не приумножения капитала .
Фондовый рынок в среднем растет на 7 – 10 %. Это неплохо , уже выше депозита . Но это еще ты должен попасть в эту дельту , нужно чувствовать пульс рынка . Сделать выше доходность на фондовом рынке могут только избранные . В прямых инвестициях нормальная доходность — 15 – 20 %. А доходность лучших компаний может доходить и до 50 – 100 % годовых , причем не один год подряд с учетом « сложного процента ».
Но это исключительные случаи , да ? Это хорошие бенчмарки . Условно говоря , если брать лучших , кто инвестировал комбинированно , публичные плюс частные компании , то доходность составляла 20 – 40 %. Лучшие инвесторы — те , кто занимался только private equity , — делали в среднем 70 – 80 % годовых . Например , отдельные фонды Carlyle , KKR , Blackstone . На каких-то выборочных инвестициях мы также зарабатывали 70 – 80 % и даже 100 % годовых , как на Vivo , Dodo Pizza , TECHNORED .
Проблема большинства финансистов и банкиров , например , в том , что они видят цифры , но не видят людей . Поэтому они неуспешные инвесторы .
ВЕСНА 2022 31 MOSCOW CITY GUIDE