Mi primera revista Exposición de derivados | Page 5

Plazo y precio
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El plazo máximo de la operación es de 10 años y su precio depende de las curvas de las
tasas de interés. El cliente negocia directamente con la Mesa de Dinero.
Modalidad de cumplimiento
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Cumplimiento físico (Delivery): cada parte hace intercambio de los flujos con su respectiva
moneda. Para esta modalidad se debe cumplir estrictamente con la normatividad cambiaria
vigente para derivados, donde se establecen los requisitos, de acuerdo con la naturaleza de la
contraparte; para ello, debe existir una operación subyacente que sea de obligatoria
canalización en el mercado cambiario.
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Cumplimiento Financiero (Non Delivery): ambos flujos se expresan en la misma moneda y
se gira la diferencia entre el flujo a pagar y el flujo a recibir.