2023 ◼ Voorjaar 7
tot nadenken over beleggingen
Belastingdruk : beleggingen met financiering |
|
|
|
Belastingdruk : beleggingen zonder financiering |
|
|
|
Vermogen box 3 |
01 / Jan |
Rendement |
Gemiddeld |
Vermogen box 3 |
01 / Jan |
Rendement |
Gemiddeld |
Banktegoeden |
€ |
– |
– |
|
Banktegoeden |
€ |
- |
- |
Overige bezittingen ( vastgoedbeleggingen ) |
|
1.000.000 |
61.700 |
|
Overige bezittingen ( vastgoedbeleggingen ) |
|
500.000 |
30.850 |
Schuld ( financiering vastgoedbeleggingen ) |
|
-500.000 |
-12.850 |
|
Schuld ( financiering vastgoedbeleggingen ) |
|
|
- |
Totaal |
€ |
500.000 |
48.850 |
9,77 % |
Totaal |
€ |
500.000 |
30.850 6,17 % |
Totaal vermogen |
|
500.000 |
Totaal vermogen |
|
500.000 |
Heffingsvrij vermogen |
|
57.000 |
Heffingsvrij vermogen |
|
57.000 |
Rendementsgrondslag |
|
443.000 |
Rendementsgrondslag |
|
443.000 |
Voordeel uit sparen en beleggen |
|
|
Voordeel uit sparen en beleggen |
|
|
( 9,77 % van € 443.000 ) |
|
43.281 |
( 6,17 % van € 443.000 ) |
|
27.333 |
Belastingheffing box 3 ( 32 %) |
€ |
13.850 |
Belastingheffing box 3 ( 32 %) |
€ |
8.747 |
Schijn bedriegt In sommige gevallen lijkt de nieuwe ‘ forfaitaire spaarvariant ’ niet tot een stijging van de box 3 belasting te leiden , maar gebeurt dat wel . Dat is vooral het geval als bijvoorbeeld beleggingen ( zoals vaak bij vastgoed ) gefinancierd zijn met een lening of ander vreemd vermogen . Deze toename is vaak slechts beperkt zichtbaar doordat ook spaargelden met een laag verondersteld rendement worden aangehouden .
Voor particuliere beleggers wordt het dus nog belangrijker om kritisch te kijken naar de fiscale structurering van de beleggingen . Afhankelijk van de specifieke situatie kan belasting bespaard worden .
Rechtbankuitspraken Uit verschillende rechtbankuitspraken is al gebleken dat de Belastingdienst de heffing in box 3 moet verlagen als blijkt dat het werkelijk rendement op het vermogen lager is dan forfaitaire spaarvariant . Het is dan ook niet ondenkbaar dat ook deze nieuwe forfaitaire spaarvariant uiteindelijk ook door de Hoge Raad wordt afgeschoten . Het is nu echter nog te vroeg om daar op vooruit te lopen . ◼
Meer informatie
Arno Biemans 0180 64 54 64 a . biemans @ hoekenblok . nl
Alexander Houtman 0180 64 54 64 a . houtman @ hoekenblok . nl
Voorbeeld In het voorbeeld hierboven zijn de vastgoedbeleggingen (€ 1.000.000 ) voor de helft gefinancierd met vreemd vermogen (€ 500.000 ). Het totale vermogen komt in beide situaties uit op € 500.000 .
In de situatie waarbij de belegging is gefinancierd met vreemd vermogen bedraagt het veronderstelde rendement over het box 3-saldo echter 9,77 procent tegenover een verondersteld rendement van 6,17 procent bij een volledige financiering met eigen vermogen . Dit resulteert erin dat de belastingheffing in het eerste voorbeeld zo ’ n € 5.000 hoger ligt .