Watt renovó la máquina de vapor de Newcomen, introdujo el condensador separado, el cual evitaba la perdida de energía, mejoró la potencia, la eficiencia y rentabilidad de las máquinas de vapor. Watt quería comercializar la máquina de vapor después de varios intentos, Watt se asoció con Matthew Boulton en 1775.
La máquina de vapor es un motor de combustión externa, que se convertía en energía térmica, es decir una cantidad de agua que se convierte en energía mecánica. Se divide en dos etapas. La primera, se genera vapor por medio de una caldera con agua cerrada herméticamente, lo cual produce la expansión del volumen de un cilindro empujado por un pistón. Mediante el movimiento lineal alternativo del pistón en el cilindro se transforma en un movimiento rotatorio, que activa el rotor de un generador eléctrico. Una vez alcanzado el final del movimiento de émbolo retrocede a su posición inicial y expulsa el vapor utilizando la energía cinética de un volante de inercia. La segunda, el vapor se controla por medio de válvulas, por donde entra y sale el vapor, regulando la carga.