Gazeta Ubezpieczeniowa - wydanie elektroniczne nr 38/2014 | Page 2

www.gu.com.pl Gazeta Ubezpieczeniowa nr 38 (806) 23 września 2014 MINĄŁ TYDZIEŃ 2 PZU SA Przejęcie LINK4 i restrukturyzacja kadr 15 września 2014 r. Powszechny Zakład Ubezpieczeń sfinalizował przejęcie LINK4. Zakład poinformował również, że 11 września PZU SA i PZU Życie zawarły porozumienie ze związkami zawodowymi określające warunki zwolnień grupowych. Akwizycje – LINK4 jako firma wyspecjalizowana w segmencie direct oraz dużych i sieciowych multiagencji doskonale uzupełnia biznes PZU, skupiający się głównie wokół tradycyjnych kanałów sprzedaży – sieci agentów, placówek, mniejszych multiagencji oraz brokerów. Zastosowanie strategii dwóch marek pozwoli nam na oferowanie klientom szerszego pakietu produktów lepiej dopasowanego do ich potrzeb. LINK4 pozostanie marką nowoczesną, skierowaną do ludzi dynamicznych, aktywnie poszukujących atrakcyjnych ofert – powiedziała Barbara Smalska, członek zarządu PZU SA. – Wierzę, że zmiana właściciela na PZU oznacza zmianę na lepsze dla LINK4. PZU świetnie rozumie polski rynek, ma ogromny kapitał gotowy do inwestowania, ubezpieczeniowe know-how we wszystkich liniach biznesowych. To dla LINK4 bardzo duża szansa na rozwój – skomentował zamknięcie przejęcia prezes LINK4, Roger Hodgkiss. Zakup lidera polskiego rynku direct jest częścią procesu zapoczątkowanego 17 kwietnia. Zawarte wówczas umowy zakładały także przejęcie od RSA Insurance Group plc liderów rynków: litewskiego – Lietuvos Draudimas AB, oraz łotewskiego – AAS Balta, a także biznesu estońskiej spółki Codan Forsikring A/S. W ramach przejęcia PZU SA nabyło 111 354 305 akcji imiennych LINK4 o wartości nominalnej 1 zł każda, stanowiących 100% kapitału zakładowego i upoważniających do 100% głosów na walnym zgromadzeniu LINK4. Płatność za akcje, której lider polskiego rynku ubezpieczeń dokonał w dniu zamknięcia transakcji, wyniosła 93 885 946 euro, z czego kwota 90 mln euro to cena sprzedaży, zaś 3 885 946 euro stanowi szacowaną kwotę wyrównania pomiędzy szacowaną wartością aktywów netto a kwotą referencyjną aktywów netto. Nabycie LINK4 to finalizacja drugiej transakcji po przejęciu AAS Balta. PZU SA oczekuje na zgody regulatorów na zamknięcie zakupu spółek na Litwie i w Estonii. Porozumienie ws. zwolnień grupowych Z kolei 11 września br. oba towarzystwa ubezpieczeń wchodzące w skład Grupy PZU porozumiały się ze związkami zawodowymi odnośnie do warunków zwolnień grupowych. Porozumienie zawiera informacje dotyczące liczby osób objętych restrukturyzacją, kryteriów doboru do zwolnień, pakietu finansowego, zasad ochrony wybranych grup pracowników oraz harmonogram przeprowadzenia zwolnień grupowych. Zgodnie z zapisami porozumienia proces zwolnień grupowych rozpocznie się 1 października i zakończy 29 listopada. Restrukturyzacja ma objąć do 836 osób, w tym redukcja zatrudnienia dotyczyć będzie do 230 pracowników obu towarzystw z różnych grup zawodowych. Koszt związany z wypłatą świadczeń na rzecz pracowników zwalnianych w związku z restrukturyzacją zatrudnienia został oszacowany w budżecie na 2014 r. i zostanie ujęty w jednostkowych rocznych sprawozdaniach finansowych PZU SA i PZU Życie oraz w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym grupy za ten rok. Zakład poinformował też, że ze względu na złożoność procesu restrukturyzacji, w tym brak możliwości określenia ostatecznej liczby osób nim objętych, nie jest w stanie przedstawić informacji na temat poziomu oszczędności z tytułu restrukturyzacji zatrudnienia. Precyzyjne dane oraz dokładna wysokość kosztów i oszczędności z tytułu przeprowadzenia procesu restrukturyzacji będą znane po jego zakończeniu. AM ZDANIEM PREZESA PZU SA Niższe składki, wyższe odszkodowania ndrzej Klesyk, prezes zarządu PZU SA, twierdzi, że towarzystwa majątkowe z jednej strony zbierają niższe składki, z drugiej – wypłacają wyższe odszkodowania. Ze względu na bardzo dobre przebiegi szkodowe (mniejsza liczba szkód i nieco niższe wypłaty ogółem), rentowność tego biznesu jest jednak jego zdaniem przyzwoita. Jak podał niedawno GUS, w I kw. br. składka przypisana brutto towarzystw wyniosła 13 967 mln zł i była o 7% niższa niż w 2013 r. Z tej kwoty 6930 mln zł (-14% r/r) stanowiły wpływy z tytułu ubezpieczeń na życie, a 7037 mln (+1,2% r/r) – z polis osobowych i majątkowych. Jak tłumaczy Andrzej Klesyk, prezes zarządu PZU SA, A kwartalny przypis składki był niższy głównie ze względu na wojnę cenową wywołaną przez mniejszych graczy. – Niektórzy, niestety, szybko zapominają o potencjalnych niebezpieczeństwach, takich jak kiepska zima albo inne, katastrofalne wydarzenia, po których szkody, nawet komunikacyjne, bardzo mocno wzrastają – mówi Klesyk agencji informacyjnej Newseria. – Dla nas oznacza to, że mamy bardzo podobną liczbę ubezpieczonych, natomiast przypis składki maleje. Musimy tworzyć rezerwy na wypłaty odszkodowań, czego skutkiem będzie wzrost przeciętnej ceny polisy. Nie wiem, kiedy to nastąpi. Ale na pewno ceny ubezpieczeń komunikacyjnych, szczególnie w dłuższej perspektywie, będą rosnąć – przewiduje. ■ PODSUMOWANIE TYGODNIA 11–17 WRZEŚNIA 2014 R. Nowi właściciele W pierwszej dekadzie września wydarzeniem numer jeden w ubezpieczeniach były ruchy kadrowe w towarzystwach. W kolejnej na pierwszy plan wysunęły się zmiany właścicielskie. BRE Ubezpieczenia dla AXA Z Polski na sąsiednie rynki Zawarta w poprzednim podsumowaniu analiza potencjalnych konsekwencji przejęcia BRE Ubezpieczenia przez AXA była opatrzona niewielkim znakiem zapytania, gdyż wówczas nie było jeszcze pewne, że to Francuzi kupią spółkę z grupy mBanku. Dziś, gdy ostateczne rozstrzygnięcie potwierdziło prognozy, można doprecyzować owe rozważania (czytaj na str. 4). Wiemy już, że AXA nie uda się w błyskawicznym tempie doszlusować do ścisłej czołówki działających w Polsce ubezpieczycieli. Umowa z mBankiem nie gwarantuje bowiem francuskiej firmie wyłączności na współpracę przy generujących wysoki przypis polisach inwestycyjnych. Najprawdopodobniej jednak oznacza to wyłącznie spowolnienie tempa odrabiania dystansu do liderów, gdyż zakład może sobie zrekompensować wspomniane wyłączenie dzięki sprzedaży innych produktów ochronnych. Tu zaś perspektywy ma znakomite, choćby ze względu na stale rosnącą sprzedaż kredytów mBanku. A na wszystkie dołączane do nich ubezpieczenia (jak i do pozostałych produktów bankowych) AXA zagwarantowała sobie 10-letnią wyłączność. Z tego przywileju wynika też pewna dodatkowa korzyść dla francuskiej firmy: nie musi ona obawiać się negatywnego wpływu jednego z najistotniejszych postanowień Rekomendacji U. Chodzi o regulację nakładającą na bank obowiązek przedstawienia klientowi wszystkich oferowanych przezeń polis wymaganych do danego produktu. Zagwarantowana w umowie wyłączność sprawia, że w przypadku aliansu AXA i mBanku zapis ten nie będzie miał zastosowania. Zmiany właścicielskie objęły również sektor pośrednictwa. W ostatnim tygodniu toruński broker Donoria poinformował o pozyskaniu inwestora branżowego – brytyjskiego Howden Broking Group (brokerska część Hyperion Insurance Group; czytaj na str. 4). Z wypowiedzi przedstawicieli HBG wynika, że wiążą oni duże plany z przejętą spółką. Chcą oni przede wszystkim, by roczny obrót Donorii wzrósł pięciokrotnie, do 1 mld zł. Aby zrealizować ten cel, przedsięwzięte zostaną pewne kroki. Portfel brokera ma zostać wzbogacony o nowe produkty, firma ma też przyjrzeć się okazjom do przejęć na rynku polskim. I nie tylko: toruńska spółka ma być dla Howden przyczółkiem do ekspansji na rynki innych państw Europy Środkowo-Wschodniej. Czy te plany są realne? Nowa oferta ochronna Donorii może rzeczywiście wpłynąć na zwiększenie jej obrotów. Z sygnałów płynących ze strony firmy wynika bowiem, że do portfela brokera trafiłyby produkty, które z jednej strony są zaliczane do niszowych, zaś z drugiej pomagają w ograniczeniu skutków nieco jeszcze lekceważonych, ale z dnia na dzień coraz groźniejszych ryzyk, jak np. cyberprzestępczość. Biorąc zaś pod uwagę słabe przygotowanie firm na tego typu zagrożenie (na co zwracali uwagę m.in. eksperci Deloitte) można oczekiwać, że zainteresowanie polisami od cyberryzyka będzie się zwiększało. Natomiast jeśli chodzi o planowane przejęcia, to odpowiedź jest oczywista – z pewnością pomogłyby w realizacji założonych celów. Tylko że obserwowane od pewnego czasu rosnące znaczenie brokerów dla zakładów ubezpieczeń pozwala przypuszczać, że chętnych do dokonywania przejęć nie zabraknie. A to może wpłynąć na wartość potencjalnych akwizycji, przez co ich przeprowadzenie nie będzie zbyt łatwe. O zakupach myśli też Europejskie Centrum Odszkodowań. Firma planuje ekspansję zarówno w Polsce, jak i poza granicami naszego kraju. PZU finalizuje swoje przedsięwzięcia Aby móc przejąć BRE Ubezpieczenia, AXA musi jeszcze uzyskać zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz Komisji Nadzoru Finansowego. Zdobycie pozwoleń nie powinno jednak stanowić większego problemu, skoro dziś już wiemy, że PZU SA wystarczyło 5 miesięcy na spełnienie wszystkich warunków do sfinalizowania nabycia LINK4. A gdy największy polski ubezpieczyciel podpisywał umowę z RSA, wcale nie było pewne, że te zgody uzyska. Lider polskiego rynku ma natomiast spore problemy ze sfinalizowaniem swojej akwizycji na Litwie. Jest ona blokowana przez tamtejszy odpowiednik UOKiK, który obawia się, że po przejęciu Lietuvos draudimas PZU zmonopolizuje tamtejszy rynek majątkowy. Warto bowiem przypomnieć, że dawna spółka RSA zajmuje pierwsze miejsce w dziale II, a za nią plasuje się PZU Litwa. Cała sprawa zakończy się najprawdopodobniej sprzedaniem biznesu masowego drugiej z firm, co pozwoli na uzyskanie warunkowej zgody regulatora. Oprócz przejęcia LINK4, zakład ostatnio zawarł porozumienie ze związkami zawodowymi odnośnie do zw olnień grupowych. Ostatecznie restrukturyzacja kadr przebiegać ma według wcześniej ogłoszonych założeń. Firma poinformowała również, że kończy prace nad uruchomieniem sieci wypożyczalni aut zastępczych. Pierwsze samochody mają trafić do odpowiednich podmiotów współpracujących z ubezpieczycielem na początku października. Inaczej niż inni Innym interesującym wydarzeniem ostatnich dni była publikacja półrocznych wyników finansowych Allianz. Co ciekawe, jego rezultaty istotnie odbiegały od panującego na rynku trendu. Po pierwsze, ubezpieczyciel zanotował bardzo wysoki wzrost w biznesie życiowym. Tymczasem absolutna większość konkurentów borykała się ze znaczącym spadkiem przychodów z tego sektora działalności. Także spadek przypisu ze sprzedaży polis majątkowych był zjawiskiem nietypowym. Większość towarzystw non-life legitymowała się bowiem minimalnym wzrostem łącznej wartości składek zebranych w I połowie tego roku. Odwrócony kredyt hipoteczny coraz bliżej Wśród pozostałych wydarzeń ubiegłego tygodnia należy wymienić przyjęcie przez Sejm ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym. Trzeba także wspomnieć o wpisaniu przez nadzór na listę ostrzeżeń 4 touroperatorów. KNF uznała, że oferowanie przez te firmy tzw. gwarancji zwrotu kosztów z tytułu rezygnacji z wyjazdu ma charakter prowadzenia działalności ubezpieczeniowej bez zezwolenia. Artur Makowiecki [email protected]