EB5 Investors Magazine | Page 93

我们不能再忽视的趋势

EB-5 背景下的风险

1977 年，美国通过了 FCPA，成为将禁止贿赂行为扩大到
涵盖其公民在海外进行的所有腐败支付的首批国家之一，自
那以来，全球反腐工作已经走过了漫长的道路。上世纪 70
年代末，大多数人认为，在打击腐败这个难以克服的问题
上，FCPA 是徒劳的。但是在通过 FCPA 后的近 40 年间，
包括中国、英国和巴西等世界大国在内的 40 多个国家纷纷
效仿，开始了自己的立法改革，加大了打击腐败行为的力
度，特别针对外国企业和国内企业进行的非法付款。

佣金：

值得注意的是，英国政府通过了《2010年反贿赂法》，
该法比
FCPA
更为严格，已经成为“全球标准”合规
方法的基础，我们将在本文的最后部分讨论这方面的内
容。2014 年，一家中国法院在查明跨国制药公司葛兰素史
克（“GSK”）通过现金贿赂医生来鼓励他们使用自己公司
的药品并修改相关财务记录后，对该公司作出了近 5 亿美元
的刑事罚款，并对多名 GSK 高管施以缓刑。作为有史以来
与贿赂相关的最大处罚，对 GSK 进行的罚款明确表明，国
家主席习近平将继续推进中国的反腐败斗争。
在当前的环境下，参与 EB-5 投资的各方必须评估太平
洋两岸的腐败风险，否则，即使是最善意的中国或美国参与
者，也可能会成为这些宽泛、惩罚性强并且从严执行的反腐
败法律的制裁对象。

在任何时候，当交易涉及来自不同文化
背景的多个当事人时，对交易破裂产生误解
的可能性都会被放大。因此，在外国做生意的公
司和个人倾向于轻率行事，面对他们当时可能无法完全理解
的佣金或付款要求时，给予外国代理某些可疑的好处。从反
腐的角度来看，屈从于过高或难以解释的收费要求正是应该
避免的行为类型，因为在中国、美国或两国的法律中，这可
能导致代理和委托双方被卷入腐败调查。
在 EB-5 背景下，向移民代理支付佣金导致的危险特别
高，这是因为 (1) 中国移民代理和中国政府的公安局之间
（“PSB”）之间关系密切，这可以说会让每个中国移民代
理成为 FCPA 所界定的“外国官员”，以及 (2) 对于寻求在
中国 EB-5 投资市场保持竞争力的美国发行方，向中国移民代
理支付总投资价值的 20-25% 的佣金已成为一个正常要求。
如果美国政府决定，向中国官员支付此类付款是为了获
得高于竞争发行方的业务优势，从而属于不当贿赂，涉及的
美国各方，包括参与其中的任何美国区域中心或任何美国
经纪人（以及就司法管辖而言与美国具有充分联系的中国代
理），都可能会因为违反 FCPA 而遭到起诉。此外，所有当
事方还有可能会因为在中国提供（美国发行方/经纪人）和

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