EB-5 法律文件不是按照样 板文件编制的吗 ?
不是 , 绝对不是的 。 发售资料 、 商务协议和融资协议属 于较复杂的法律文件 , 编制这些文件需要具备很高水 平的能力和法律知识 , 才能有效达到其目的 。 这些能 力包括 : 投入时间与客户反复交流以了解商业交易 ; 准 确无歧义地记录各方当事人约定的内容 ; 预期并解决 各方当事人开始并未想到的细节问题 ; 了解适用的法律 框架 , 如移民法 、 证券法 、 房地产法 、 合伙企业和有限 责任公司法 、 贷款法 、 经纪 交 易法 和 投 资 管 理 法 ; 优 化 商业安排以遵守上述法律 , 这通常需要创造性和经验 ; 处理风险 —— 首先尽量减 少风险 , 然后将剩余风险 分摊至各方当事人 。
编制 EB-5 签证计划法律 文件所需的能力水平绝对 不会低于编制一项完善的投资计划所需的能力水平 。 EB-5 不仅没有消除之前存在的任何复杂因素 , 反而 增加了复杂性 。 遗憾的是 , 很多 EB-5 项目在进入市场 时就已经存在可能给 EB-5 投资者权益和相关补救措 施带来巨大危害的文件材料上的明显漏洞 。
在大多数情况下 , 上述漏洞可能已经被解决 , 或者如果 尚未解决 , 移民顾问至少可以决定选择其他不存在此 等漏洞的项目 。
" 在移民顾问聘请独立律师的新环境 下 , 如果 EB-5 项目在其法律工作方面 偷工减料 , 很快将会适得其反 , 迫使项 目为移民顾问的律师支付更高的费用 , 并为其自身的律师支付额外费用 。 "
益 。 移民 顾 问 聘 用资 深 证 券 / 项目融 资 律 师 为其代 理 EB-5 发售事宜是在美国境内参与任何数百万美元融 资的当事方都会按照惯例采取的措施 。 另一个原因是 不同的 EB-5 项目向其 EB-5 发售的开展所投入的资 源水平不同 。 一些项目会投入严格评估和协调 EB-5 发售中所有相互作用要素所必需的资源 。 这些要素 包括新商业企业 ( NCE ) 的合伙企业或有限责任公司 问题 , 发售中投资者的税务影响 , 与关键项目参与方签 订的商务协议 , 资本结构中其他融资的法律条款和证 券法合规 。
其他 EB-5 发行人会有意 限制其法律顾问的工作范 围 , 以 节 约 成 本 , 有 时 根 本 未就上述要素中的部分要 素获得法律意见 。 随着每 起新的 EB-5 欺诈案的曝 光 , 项目未 按 照 承 诺 开工 或 未能在持有期结束后退回 投资者投资资金 , 开发商 / 区域中心未能履行其对移 民顾问的付款承诺 , 整个行业逐渐认识到优质证券和 项目融资法律工作的重要性 。
“ 投入决定回报 ” 这句格言不仅适用于涉及证券和类似 资金的每个其他领域 , 也同样适用于 EB-5 领域 。 为了 了解 EB-5 项目是否按照与其他类似规模的发售相同 的标准向其律师事务所提供了工作范围和开展法律工 作所需的预算 , 移民顾问的唯一方式是聘请自己的证 券和项目融资律师 , 批判性地审查相关证明资料 。
如果 EB-5 项目使用了 “ 名牌 ” EB-5 证券 律师之一 , 为什么移民顾问应该自行聘请律师 事务所 ?
原因有很多 。 在几乎每个美国募资市场中 , 发售文件和 重要的商务协议都是通过相关领域内至少两家专业律 师事务所通过广泛的谈判编制的 。 此等谈判中既有竞 争也有协作 , 与发行人律师在编制协议过程中收取费 用的水平无关 。 多家律师事务所协作可以为双方当事 人提供更好的解决方案 。
另一位经验丰富的细心审视者通常会提供其他视角 、 其他交易方面的经验和仅一位律师或律师事务所不会 考虑到的富有创造性的可能性 。
更重要的是 , 募资方的利益通常与投资者的利益和向 投资者介绍交易要约的那一方的利益直接相悖 。 发 行人的代理律师并不是中立者 。 他们是辩护律师 。 他 们的职业责任是为发行人而非投资者或移民顾问的 利益进行辩护 。 移民顾问需要自行聘请律师保护其利
美国证券 / 项目融资律师向移民顾问 客户提供的一般服务有哪些 ?
以下是一般提供的服务 。 移民顾问可以购买以下服务 中的部分而非全部 , 具体取决于其内部能力 、 项目规模 等因素 。 设计和验证 : 美国证券 / 项目融资律师事务所 将会为项目验证 EB-5 计划的所有主要经济设计假设 条件和决策 , 从资本结构到就业创造 / 盈余 , 到提前 放款和 / 或 I-526 保险可行性 , 到退出策略和再配置 策略 。 为移民中介发售服务编制和谈判达成不具有约 束力的条款清单 , 编制或谈判达成移民顾问和 EB-5 项目之间的发售代理协议 : 移民顾问的所有报酬和其 享有的大部分责任豁免均是以上述协议为依据的 。
此外 , 上述协议的内容还可能会对美国证券交易委员 会是否认可不必在美国注册为经济交易商的移民中介 产生重大影响 。 以上律师还会审查发售资料 , 包括私 募配售备忘录 、 新商业企业成立资料 、 投资者适合性 问卷调查表和认购协议 、 宣传资料 、 托管协议 、 商业计
EB5INVESTORS . CN 26