理区域内拥有一个区域中心 , 则可以使用自己的区域中心 , 而不是使用第三方区域中心 。 这样一来 , 该开发商或项目 负责人就不必向第三方区域中心支付费用 , 对 EB-5 项目 有更多的自主权 , 而无需征求第三方区域中心批准 。
“ 开发商或项目负责人使用第三方区域中心的一个原因 是 , 其在项目拟建地通常没有属于自己的区域中心 , 而 新建一个区域中心并取得 USCIS 审批又需要花费很长 时间 。 ” DeBono Holmes 说道 ,“ 如果开发商或项目负 责人必须等待 USCIS 审批其新建的区域中心 , 可能会使 EB-5 项目的发行推迟好几个月 。 ”
DeBono Holmes 补充说 , 从发行人的角度来看 , 使用 第三方区域中心 , 尤其是在第三方区域中心负责管理新 商业企业 ( NCE ) 时 , 可以为 EB-5 项目的绩效带来更高 水平的尽职调查和问责 。
“ 然而 , 并非每个区域中心都是如此 。 区域中心的质量差 别很大 , 而且对于组建区域中心的人来说 , 并没有财务专 业知识或经验的必要标准 。 ” DeBono Holmes 说道 。 “ 投 资者必须研究区域中心的业绩记录 , 包括了解区域中心 在多长时间内赞助了多少个项目 , 以及有多少个赞助项目 成功地向早期的 EB-5 投资者返还了资本 。 ”
域 中 心 , 应 对 私 募 发 行 备忘 录 ( Private Placement Memorandum - PPM ) 进行评估 。 该 PPM 由寻求资助 的各方编写 , 如 EB-5 区域中心或受赞助的开发商 。
“ PPM 应注明谁是赞助区域中心的负责人 , 该区域中心 是否与就业创造企业 ( JCE ) 及 / 或新商业企业 ( NCE ) 存在关联 。 ” DeBono Holmes 说道 。
投资者应评估 PPM 是否提及利益冲突 , 即便涉及的各方 并无关联 , 这也有可能包括补偿结构到提供给特定方的 激励措施 。
“ 在过去 , 第三方区域中心安排曾被认为是那些缺乏或 有限 EB-5 经验的小型开发商才的选择 。 ” Demirovic Chinchoy 说道 。 “ 现在情况已不再如此 , 由于 USCIS 处 理区域中心申请审理时间已延长至数年 , 即使是成熟的 区域中心也可能需要租赁一个区域中心 , 以便在其地理 区域外开发项目 。 ”
如何评估 EB-5 区域中心的质量
与此同时 , Demirovic Chinchoy 表示 , 这两种设置没 有优劣之分 , 最重要的是 “ 谁参与其中 , 交易结构是如何 构建的 , 负责人在 EB-5 、 金融和将开展的特定业务方面 是否具备专业知识 , 以及各组织内的整体专业水平 。 ”
他解释道 , 投资者们必须确保其愿意与各涉事实体 ( 区 域中心 ( RC ) 、 新商业企业 ( NCE ) 和就业创造企业 ( JCE ), 即实体项目 ) 合作做生意 。 他还表示 , 投资者们应该问的 问题包括 :
这些实体是否是专业经营其业务的组织 ?
是否有稳定及可查证的经营历史 ?
这些实体和管理者是否被起诉过 ?
利益冲突 、 财务安排和业务运营是否足够透明 ?
这是投资者在评估 EB-5 投资机会时必须了解的几个问 题 。 ”
如要了解 EB-5 项目是使用内部区域中心还是第三方区
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