entre investigadores y autoridades financieras porque una persona puede mantener simultáneamente diferentes créditos de este tipo. Un estudio del CFPB publicado en 2025 analizó información de seis grandes proveedores y encontró que el uso de BNPL puede coexistir con otras deudas sin garantía y que una misma persona puede mantener préstamos simultáneos con diferentes proveedores. Ese fenómeno suele denominarse loan stacking, o acumulación de créditos.
UNA DEUDA PEQUEÑA SIGUE SIENDO UNA DEUDA
La palabra“ deuda” suele hacernos imaginar cantidades enormes. Una hipoteca. Un automóvil. Un préstamo bancario. Pero financieramente, una obligación de $ 300 también es deuda si ese dinero ya está comprometido para pagarse posteriormente. Esto importa porque nuestro presupuesto futuro comienza a utilizarse antes de que el dinero llegue. Si durante el próximo mes recibiremos $ 15,000, pero ya tenemos $ 3,000 comprometidos en diferentes pagos, realmente no tendremos esos $ 15,000 disponibles para decidir desde cero. Una parte ya tiene destino. Por eso una herramienta sencilla para comprender cualquier compra financiada es dejar de preguntar solamente:“¿ Cuánto pago hoy?” y agregar:“¿ Cuánto de mi ingreso futuro estoy comprometiendo?”
SIN INTERESES NO SIGNIFICA SIN RIESGO
Una de las características más atractivas de algunas modalidades BNPL es que pueden ofrecer pagos sin intereses. Y efectivamente, cuando el consumidor cumple las condiciones, determinados productos pueden representar una alternativa de financiamiento sin costo financiero por intereses. Pero eso no elimina todos los riesgos. El CFPB señala que muchos proveedores pueden cobrar cargos por pagos atrasados. Además, cuando el pago automático está vinculado con una cuenta bancaria sin fondos suficientes, también podrían generarse cargos bancarios dependiendo de las condiciones de la institución financiera. Si una deuda no se paga, también puede llegar a procesos de cobranza y, dependiendo del producto y de cómo se reporte, podría afectar el historial crediticio. Por eso“ sin intereses” responde únicamente a una pregunta: cuánto cuesta financiarse cuando todo ocurre según lo planeado. No responde si la compra cabe realmente en nuestro presupuesto.
LA FACILIDAD TAMBIÉN FORMA PARTE DEL PRODUCTO
Antes, solicitar financiamiento podía implicar llenar formularios, acudir a una institución y esperar una aprobación. Ahora puede ocurrir durante los segundos que tarda una compra digital. En México, la CONDUSEF ha señalado cómo los créditos solicitados desde aplicaciones y plataformas digitales han simplificado enormemente el proceso: algunos pueden gestionarse desde el teléfono en cuestión de minutos. Al mismo tiempo, recomienda verificar quién ofrece el crédito, las condiciones y la legitimidad de la plataforma antes de contratarlo.
Aprendiendo 58