APLA APLA Logistics Release | Page 2

APLA ’ S 20TH LATIN AMERICA LOGISTIC MEETING | EXECUTIVE SUMMARY
Global Business Reports www . gbreports . com

A sea of change

The Latin American logistics industry serving the chemicals and petrochemicals sector has to adapt to new global trends as well as to Latin America ’ s particularities

Un mar de transformaciones

La logística de la industria química y petroquímica tiene que adaptarse tanto a las nuevas tendencias globales como a las particularidades de Latinoamérica
APLA ’ s Latin American Logistic Meeting celebrated its 20th edition at the event held in Santiago in May 2018 . Industry representatives gathering in the Chilean capital had an opportunity to discuss the latest developments in some of the industry ’ s core topics , such as the evolution of GDP growth across the region and the demand patterns for petrochemicals , as well as the latest trends regarding freight , safety , and regulations , with a focus on the impact of higher oil prices and more stringent environmental regulations . On top of that , attention was given to some specific issues , such as the Chilean-Argentinean integration for gas commercialization and the major disruptions generated by climatic events in the region . One of the major trends shaping the petrochemicals industry in the Americas over the last years has been the game-changing irruption of the United States as a major exporter of product , thanks to the development of its shale gas reserves , in parallel to a lack of development in some of the major markets like Brazil . As an example , the U . S . is adding around 9.4 million tonnes of new ethylene capacity through the commissioning of seven new crackers and the expansion of five existing ones between 2016 and 2018 , according to ICIS , a market information provider . The project pipeline does not stop there , with additional new crackers at the feasibility stage already – this creates the perfect platform for the development of the whole petrochemicals industry value chain in the country . “ American shale gas has generated two important changes ”, explained Eduardo Praselj , president of the Logistics Association of Venezuela ( ALV in Spanish ). “ On one side , the U . S . has become a net exporter , when it was a net importer before . On the other side , natural gas prices follow their own logic now ; they are no longer connected to the oil prices .” After hitting recession in 2016 , GDP growth was positive again in Latin America and the Caribbean last year , with a 1.3 % expansion , according to the International Monetary Fund ( IMF ). The IMF also predicts a GDP expansion in the region of 2 % in 2018 and close to 2.8 % in 2019 ( forecasts by April 2018 ). This should translate into higher demand for products from the region ’ s increasingly urban middle classes , and therefore , higher levels of trade . “ The vast opportunity [ in Latin America ] comes from the availability of raw materials , a growing middle
La Reunión Latinoamericana de Logística celebró su vigésima edición en mayo de 2018 en Santiago . Los representantes de la industria reunidos en la capital chilena tuvieron oportunidad de debatir acerca de las últimas tendencias en los temas clave del sector , como la evolución del PIB en la región ; los patrones de demanda de productos químicos y petroquímicos ; y los últimos desarrollos en materia de fletes , seguridad y normativas , con atención especial al impacto de los mayores precios del petróleo y de unas regulaciones ambientales cada vez más estrictas . Además , se presentaron casos particulares , como la integración entre Argentina y Chile para la comercialización de gas , y los importantes trastornos causados por eventos climáticos en las operaciones portuarias . En los últimos años , uno de los cambios más profundos en la industria petroquímica en las Américas ha sido la irrupción imparable de los Estados Unidos como un destacado exportador de producto , gracias al desarrollo de sus reservas de gas de esquisto , al tiempo que se frenaba el desarrollo de nueva capacidad productiva en países como Brasil . Solo como ejemplo , Estados Unidos está añadiendo unas 9,4 millones de toneladas en nueva capacidad de producción de etileno , a través de la construcción de siete nuevas plantas de craqueo y la expansión de otras cinco ya existentes entre 2016 y 2018 , de acuerdo a datos de ICIS , un proveedor de información del mercado . La cartera de proyectos no termina ahí , con varios crackers adicionales en etapa de estudios de factibilidad . Con inversiones como estas , que se replican en otros segmentos de la cadena petroquímica , el país norteamericano crea una plataforma perfecta para el desarrollo de la industria en su territorio . “ La llegada de Estados Unidos con el gas de esquisto ha generado dos cambios importantes ”, explica Eduardo Praselj , presidente de la Asociación Logística de Venezuela ( ALV ). “ Por un lado , ha pasado de ser un país importador a ser un neto exportador . Por otro lado , los precios del gas natural se han desconectado del precio del petróleo , y hoy día siguen su propia lógica .” Tras sufrir un retroceso en 2016 , en 2017 el PIB de la región volvió a crecer en Latinoamérica y el Caribe con un avance del 1,3 %, de acuer-
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APLA ’ S 20TH LATIN AMERICA LOGISTIC MEETING | EXECUTIVE SUMMARY
APLA’S 20TH LATIN AMERICA LOGISTIC MEETING | EXECUTIVE SUMMARY A sea of change The Latin American logistics industry serving the chemicals and petrochemicals sector has to adapt to new global trends as well as to Latin America’s particularities APLA’s Latin American Logistic Meeting celebrated its 20th edition at the event held in Santiago in May 2018. Industry representatives gath- ering in the Chilean capital had an opportunity to discuss the latest developments in some of the industry’s core topics, such as the evo- lution of GDP growth across the region and the demand patterns for petrochemicals, as well as the latest trends regarding freight, safety, and regulations, with a focus on the impact of higher oil prices and more stringent environmental regulations. On top of that, attention was given to some specific issues, such as the Chilean-Argentinean in- tegration for gas commercialization and the major disruptions gener- ated by climatic events in the region. One of the major trends shaping the petrochemicals industry in the Americas over the last years has been the game-changing irruption of the United States as a major exporter of product, thanks to the devel- opment of its shale gas reserves, in parallel to a lack of development in some of the major markets like Brazil. As an example, the U.S. is adding around 9.4 million tonnes of new eth- ylene capacity through the commissioning of seven new crackers and the expansion of five existing ones between 2016 and 2018, according to ICIS, a market information provider. The project pipeline does not stop there, with additional new crackers at the feasibility stage already – this creates the perfect platform for the development of the whole petrochemicals industry value chain in the country. “American shale gas has generated two important changes”, explained Eduardo Pra- selj, president of the Logistics Association of Venezuela (ALV in Span- ish). “On one side, the U.S. has become a net exporter, when it was a net importer before. On the other side, natural gas prices follow their own logic now; they are no longer connected to the oil prices.” After hitting recession in 2016, GDP growth was positive again in Latin America and the Caribbean last year, with a 1.3% expansion, accord- ing to the International Monetary Fund (IMF). The IMF also predicts a GDP expansion in the region of 2% in 2018 and close to 2.8% in 2019 (forecasts by April 2018). This should translate into higher demand for products from the region’s increasingly urban middle classes, and therefore, higher levels of trade. “The vast opportunity [in Latin Amer- ica] comes from the availability of raw materials, a growing middle 2 APLA’S 20TH LATIN AMERICA LOGISTIC MEETING | EXECUTIVE SUMMARY Global Business Reports www.gbreports.com Un mar de transformaciones La logística de la industria química y petroquímica tiene que adaptarse tanto a las nuevas tendencias globales como a las particularidades de Latinoamérica La Reunión Latinoamericana de Logística celebró su vigésima edición en mayo de 2018 en Santiago. Los representantes de la industria reu- nidos en la capital chilena tuvieron oportunidad de debatir acerca de las últimas tendencias en los temas clave del sector, como la evolu- ción del PIB en la región; los patrones de demanda de productos quí- micos y petroquímicos; y los últimos desarrollos en materia de fletes, seguridad y normativas, con atención especial al impacto de los ma- yores precios del petróleo y de unas regulaciones ambientales cada vez más estrictas. Además, se presentaron casos particulares, como la integración entre Argentina y Chile para la comercialización de gas, y los importantes trastornos causados por eventos climáticos en las operaciones portuarias. En los últimos años, uno de los cambios más profundos en la indus- tria petroquímica en las Américas ha sido la irrupción imparable de los Estados Unidos como un destacado exportador de producto, gra- cias al desarrollo de sus reservas de gas de esquisto, al tiempo que se frenaba el desarrollo de nueva capacidad productiva en países como Brasil. Solo como ejemplo, Estados Unidos está añadiendo unas 9,4 millo- nes de toneladas en nueva capacidad de producción de etileno, a través de la construcción de siete nuevas plantas de craqueo y la ex- pansión de otras cinco ya existentes entre 2016 y 2018, de acuerdo a datos de ICIS, un proveedor de información del mercado. La cartera de proyectos no termina ahí, con varios crackers adicionales en etapa de estudios de factibilidad. Con inversiones como estas, que se repli- can en otros segmentos de la cadena petroquímica, el país norteame- ricano crea una plataforma perfecta para el desarrollo de la industria en su territorio. “La llegada de Estados Unidos con el gas de esquisto ha generado dos cambios importantes”, explica Eduardo Praselj, presidente de la Aso- ciación Logística de Venezuela (ALV). “Por un lado, ha pasado de ser un país importador a ser un neto exportador. Por otro lado, los precios del gas natural se han desconectado del precio del petróleo, y hoy día siguen su propia lógica.” Tras sufrir un retroceso en 2016, en 2017 el PIB de la región volvió a crecer en Latinoamérica y el Caribe con un avance del 1,3%, de acuer- Global Business Reports www.gbreports.com RESUMEN EJECUTIVO | 20ª REUNIÓN LATINOAMERICANA DE LOGÍSTICA APLA GDP GROWTH LATIN AMERICA AND THE CARIBBEAN CRECIMIENTO PIB LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE Source: IMF - World Economic Outlook, April 2018. Data for 2018 and 2019 are estimates. Fuente: FMI - Perspectivas de la Eco ������5չ�������ɥ������(����������ͽ����ѥ�������̸(�(�(�(�(�(�(�(��(��(��(����(����)����̰�����ѡ��չх�������ѕ�ѥ�����ȁ������ɥ����ѥ������������ф�)ѥ����t�����ɵ���5��ɥ�������̰�ͅ��́��ɕ�ѽȁ���5���ͬ�1�����ѡ����ɝ���)���х���ȁ͡�������������䁥��ѡ��ݽɱ��)=��ѽ�����ѡ��������չ�ѥ�́����Ʌ��䁍ɕ�ѕ����@��ɽ�Ѡ�����х��)ɕ�ձ�ѥ��́�ɔ���ͼ��ɥ٥������������ȁ��ɔ��ɽ�ՍЁ���ѡ��ɕ�����)�́����Ʌ啐���ѡ���ᅵ���������ѡ������%��1�ѥ����ɥ�����������ѡ�)������ɥٕ�́�����������́ѡ���͔������ѡ������́������Օ������������)�ɹ�����I����������ɕͥ���Ё�����Ѡ�1�ѥ����ɥ����1����ѥ��5��ѥ��)����ɕ�������1����ѥ�́���� ��ѽ��ȁM��٥���������ȁ�Ё5�ѡ����) ����Ʌѥ��胊q%�� Ʌ饰���������ٕ����ɍ��х�������Ё���ɕ�͔����ѡ�)�����ѽ�����ѥ����������Օ�́�Ʌ�ͱ�ѕ́��Ѽ����������Ѽ��������ѽ���)�ɽ�Ѡ����ѡ�����Յ����������Q��́�́��ɔ�ѡ���ѡ��@��ɽ�Ѡ����)�ɽ٥����t����ͅ���)Q�����ѕȁ͕�ٔ�ѡ����ɝ�� Ʌ饱������ɭ�а�5�ѡ�������́ɕ��ѥمѕ�)���Ё���ѡ����ѡ������ɽ�Սѥ����������䁥�� �����ѡ�Ё����������Ʌ�̴)���ɕ��Ѽ�ѡ��T�L����ɥ���ѡ��啅�́ݡ�ɔ� �������������͡��х��������̰)���������������Ѽ���������ѽ���́����������丁Q�����م�х��́���ѡ��)��ٔ��ɔ����ɵ��̰�ͅ���I�������胊q1�ѥ����ɥ�����́�����ѥٔ����)�������ȁ��ѡ��������ȸȁ��������ѽ���̸� Ʌ饰��́ѡ�����������յ�Ȱ)������� �����ݔ���ٔ����ɕ�Ё�����ѥ����م�х��������������ͥ������)�݅䁙ɽ��ѡ�����ѥ��ѥ�����ɭ�Ё�䁉��Ѓ�L�ٕ���̀�ȁ���́�ɽ��Qɥ���)������Ȁ������́�ɽ��9�܁i��������t) ��ͥ��ɥ���ѡ�͍́���ɥ���ݥ���ѡ��1�ѥ����ɥ������չ�ɥ�́չ����)��܁��ٕ�ѵ��Ё������������ɽ��������́����������5�᥍����͕́��)ѡ����ѕ�Ё�ɽ���ЁݥѠ�ѡ�� Ʌͭ���%��̈́�����Ёٕ���ɔ���ȁѥ����)aa$��]�Ѡ�ɕ��ɐ�Ѽ�ѡ���ѡ�ȁ�������չ�ɥ�́���ѡ��ɕ������ɝ��ѥ��)������ѕ�䁡���́�ɕ�Ё��ѕ�ѥ���ݥѠ�ѡ��Y����5Օ�ф�͡��������ͥ�̰)ݡ���� Ʌ饰�����́Ѽ��ٕɍ����ѡ��A��ɽ�Ʌ́���Օ̰�����ѡ����չ���)ݥ�������ɥ�����������Ʌ������ѥ������=�ѽ��Ȁ���ก%��ѡ��ݽɑ́��)AɅ͕������1X胊qQ���T�L����́��������Ʌ���Ս��ɔ�����ѡ����������Ѽ)�ե������ɽ��������������́�Ё��ݕȁ����́ѡ���1�ѥ����ɥ����ͼ�ݔ)�����ɕ���Ёѡ�Ёݔ�ݥ������ѥ�Ք�͕����������܁����ɽ�ՍЃ�M����������)����ѥ��ɕͥ�ϊL��ɽ��ѡ��T�L��ѽ݅ɐ�1�ѥ����ɥ����ٕȁѡ�����Ё啅�̻�t)%5<������9�=Q!H� Q=IL)ɕ���ЁɅѕ́�ɔ���ɕ�ѱ䁅����ѕ���䁄��յ��ȁ�����ѕɹ���مɥ����̰)����Ց���������ɥ��̰�ͅ���䁹�ɵ̰�������٥ɽ����х��ɕ�ձ�ѥ��̸��)����ᅵ�������ѕȁ��յ��ѥ���Ѽ��ɽչ��UL������ȁ���ɕ��������԰�ѡ�)�ɥ������������́�����ɥͥ����ѕ����䁅������5�����ఁ�Ё�����ɽ����ѡ�)UL�������ɕ����ɬ��Q��́����́�����ȁ�Օ������̸��ͼ�����ѡ��ͅ����)������٥ɽ����х���ɽ�а�ѡ��ٕ�͕�́�����Ѽ������ɽ���Ȱ�ͅ��ȁ���)�������Ʌє���܁ѕ���������̸�!��ɑ��́���ե�́�����Ѽ�����Ʌ�̴)����(����(����(����(����)��������Ʌ́���������5���хɥ��%�ѕɹ�����������5$�х�������ɕ��)ո��ɕ������Ѽ����Ȕ�������ɕ��͸���є��ż��䁑��ո�Ȱ����������)͕�鸁��́�ɕ��������́���������������ɥ��������ก�Ѽ����������Ʉ�)�Ս��͔����չ�����ȁ������������ɽ�ՍѼ���ȁ���є��������ɕ����є)���͔�������������ɕ��͸�����ȁ������������ɕ́��ٕ��́�������ɍ���+�q1��������������չ��������1�ѥ�����ɥ���͔�����������ȁ�����������)�������������ѕɥ���ɥ����չ�����͔��������ɕ����є��䁕����ѕ�����)�������х������������ɥ���配�͸�䁕����х��ͻ�t�����ɵ��5��ɥ�������̰)��ɕ�ѽȁ���ٕ�х́���5���ͬ�1�����������ȁ��������������չ�����)�Ʌ�����є�������ѕ����ɕ̸)����́�����́�����չ�����́����Ʌ��́��ȁ����ɕ������Ѽ�����̴)����������х́ɕ�ձ������́���������ձͅ�������������������ɽ�Ռ�)ѽ́������ɕ��͸�������͔�ٔ���������ͼ�������х�����M��鸁�ɹ����)I����������ɕͥ���є��������� ��I�չ�͸�1�ѥ�����ɥ��������1����ѥ��)䁝�ɕ�є�ɕ����������1����ѥ����M��٥������� ����є����5�ѡ����� �ȴ)��Ʌѥ����չ�������́���ɕ́��ѽɕ́�������������������х������)���ɕ��͸��́�ԁ�ͼ�������ѽɥ����������������ѥ���胊qM������� Ʌͥ��)������չѼ���ɍ���Յ���Ք��յ��ф����ɕ�Օɥ����Ѽ������������̴)ѥ���͔́��Ʌ�Ս�����ո��յ��Ѽ�����������������Յ��������ɔ�������)��������ѽ������̸�ͼ��́��́�������Ք��Օ�������Ʌȁ����ɽ�����ɔ�)������Ѽ�����A% �t�����ɵ��)A�Ʉ��ѕ���ȁ�������ȁ����Ʉ������ɍ�����Ʌͥ��ż��5�ѡ��������ɔ�)��ѥم������є�����ԁ��������������ɽ�Ս��͸������х������� �����)��ȁո�ѽх�����������������������ѽ������̸��Ʌ�є�ո�ѥ��������ф)�����������ɽ�Սѥل�͔��Ʌͱ��́���х��́U����̰����������������)ɕ����������́�Ք��ՙɧ́ �������q����ɥ���1�ѥ������չ���������)���ѥل������х�������Ȱȁ�������́���ѽ������̸� Ʌͥ���́����ɥ������)����յ���Ȱ�䁅����хȁ��͕�́���́�����ٕ����͸���͑�� �������ɕ�є��(�ȁ���́��͑��Qɥ����������́���������́��͑��9Օل�i�����������Ѽ)��́���չ������������������ѥ������ѽ���͕�ѥ���t�����ɵ��I��������)Q������������Օ�ф������չ�����́�������ф�� ���ٕ�ѥ������́���͕�)������ɕ��͸�����Օٽ́�ɽ啍ѽ́����ɽ�Ս��͸����ɽ���������7�ᤴ)������ѽ��������������ѥل���������Ʌ���ɽ啍Ѽ�ѥ�����aa$��չ��������)���ɔ� Ʌͭ�����%��̈́�������Ʌ́�Ք�ɝ��ѥ�����ɕ����Ʌ����ѕ�����)������́����ͥѽ́������ե�Ѽ����Y����5Օ�ф���� Ʌͥ��������Ʌ́х��)Ѽ������������Ʌ�͔��鸁��́�ɽ�����́���A��ɽ�Ʌ̰�䁅����́�������)�����Ʉ��������́����Ʌ��́������Չɔ��������)M��鸁�Յɑ��AɅ͕���������1X���q�х��́U����́ѥ����չ�����Ʌ�̴)��Ս��Ʉ������х�є�䁱���������������������եȁ����х́��ո����Ѽ)��́�����ѥѥټ��Ք�1�ѥ�����ɥ������ȁ����Ք�͕�ե�����������)չ�����ɥ��є���������х��͸���������ɥ���1�ѥ�������ͽ́�ɽ�Սѽ̰)�͕��������є�ɕͥ��́����ѥ��ϊt�)����(�� ��IU9'M8�1Q%9=5I% 9��1=5MQ% �A1���IMU58�) UQ%Y<(